第1666章 與投行的會麵(1/2)

所謂承銷商。


顧名思義,也就是負責幫瀾山公司銷售股票的,赴美上市看似簡單,但也並不完全是一件簡單的事情,在美上市的過程中,要涉及到包括承銷商、律師、審計師、存托銀行、印刷商等等。


其中以承銷商的作用最大,而承銷商又分為主承銷商,副承銷商,以及特別承銷商,這裏麵主承銷商又是最重要的。


瀾山公司上市並不會隻有六家承銷商,但是溫月琪幫葉楓找來的這六家頂級投行,其中會有成為瀾山公司主承銷商的投行。


主承銷商在企業上市中的作用包括組織、估值和銷售,在組織上,負責協調上市過程中的工作以及解決各方麵的問題,以保證上市項目時間表上每項任務的按時或超前完成,讓企業能抓住最合適的時機發行股票和上市。


在估值上,承銷商會根據公司的業務數據、財務數據、決策層對公司未來業務發展的一些預測和假設,搭建估值模型,從而把握公司整體股票的價值,用以確定公司未來上市時的股票發行價格區間以及最終發行價。


在銷售上,承銷商會在上市過程進入到後半段,通過公司商業故事宣傳、路演等方式,獲得市場的認可,將企業的股票賣給機構和個人投資者。


所以葉楓將瀾山公司的總股本設定為3.75億股,每股的發行價為40美元,這是葉楓的想法,並不一定能夠得到這些承銷商的認可。


還是那句話,瀾山公司的股票發行價格越低,承銷商就越好將股票賣出去,如果賣不出去,那麽承銷商先認購的股票就得留在手裏麵了。


簡單來說,承銷商得先認購瀾山公司的股票,接著再向外麵分銷,有點類似於瀾山公司是一個總公司,而這些承銷商是代理,負責幫葉楓向投資機構,投資者分銷這些股票。


原本葉楓是可以分批跟瑞信、摩根斯坦利、摩根大通、德意誌銀行、高盛和花旗集團這六家投行負責人談IPO上市,股票發行價,先聽聽他們的報價。


但是葉楓還是選擇了跟這六家投行負責人一起見麵會談的方式去談,想法也很簡單,總股本3.75億股,每股發行價得40美元以上。


也就是說,公司最低估值得150億美元。


也許這幾家公司的人會覺得高,又或者想著通過迂回的方式來壓低價格,但是葉楓的想法也很簡單,誰不願意,就pass出去。


因為上市是一塊大蛋糕,葉楓讓這些承銷商幫瀾山公司分銷股票,也是付巨額勞務費給這幾家投行的,隻要瀾山公司成功上市,並且股票在證券市場反響很好,不僅這幾家投行可以得到巨額的勞務費,也可以提高自己在league table排名,從而可以爭取到更多的公司上市選擇他們來作為承銷商。


同時,葉楓同時找來六家投行過來談話,也可以起到讓他們之間形成一定的競爭力,從而有利於激勵他們好好表現。


至於沒找太多,也是因為投行太多,會增加協調的成本,沒那個必要。


當然了,葉楓這種做法還有一個可能性存在,那就是這六家投行雖然之間是競爭關係,但是在利益麵前,沒有永遠的朋友,也沒有永遠的敵人。


高盛,德意誌銀行以及摩根斯坦利等投行的負責人,互相之間關係肯定要比跟葉楓的關係要好多了,畢竟葉楓是一個外來


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